국내 최초 단일 종목 레버리지 및 곱버스 ETF, 5월 도입
다음 달 22일부터 삼성전자와 SK하이닉스 주가를 각각 2배 비율로 추종하는 국내 최초의 단일 종목 레버리지 ETF가 도입됩니다. 투자자는 수익률이 두 배로 증폭될 수 있는 기회를 얻게 되지만, 반대로 주가 하락 시 손실 또한 두 배가 되어 높은 위험이 수반됩니다. 이에 정부는 투자자 보호를 위해 사전교육 이수와 예탁금 예치 등 요건을 마련할 계획이며, 국내 투자자들이 글로벌 ETF 시장과 유사한 환경에서 투자할 수 있도록 이번 조치를 시행한 것으로 보입니다.
한화자산운용과 신한자산운용은 각각 삼성전자와 SK하이닉스를 대상으로 2배 레버리지와 -2배 곱버스 ETF를 출시 준비 중입니다. 금융위원회는 자본시장법 시행령 개정을 통해 단일 종목을 기초자산으로 하는 레버리지 ETF와 ETN의 상장을 허용했으며, 주요 조건을 충족하는 국내 우량주만 해당 상품에 포함될 방침입니다. 이 상품의 도입으로 주식시장에 다양한 투자전략이 제공될 전망이며, 시장 활성화와 투자자 니즈 충족 효과가 기대됩니다.
반도체 ETF, 강세 주도와 혼합형·커버드콜 상품 출시 확산
최근 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 상승세에 힘입어 국내 반도체 ETF가 강한 수익률을 기록하고 있습니다. 신한자산운용의 'SOL AI반도체TOP2플러스' ETF는 한 달간 26.9%의 수익률을 보였으며, 삼성전기의 급등과 더불어 개인투자자들의 관심을 끌었습니다. 다만, 한미반도체는 고평가 우려로 주가가 다소 하락하는 차별화된 움직임을 보였습니다.
최근 자산운용사들은 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체주와 채권을 결합한 채권혼합형 ETF를 잇달아 출시하고 있습니다. 이들 상품은 퇴직연금 및 연금저축계좌 등에서 자산배분과 안정성을 동시에 추구할 수 있어 높은 인기를 얻고 있으며, KB자산운용의 'RISE 삼성전자SK하이닉스채권혼합50 ETF'는 출시 직후 1조원 규모를 돌파했습니다. 삼성자산운용, 하나자산운용 등도 유사 제품을 내놓으며 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다. 미래에셋자산운용은 커버드콜 전략을 추가한 ETF를 선보이며 손실 방어 효과도 강조했습니다.
또한, 반도체 대형주 투자와 동시에 콜옵션 매도를 결합한 월배당형 ETF 출시가 늘어나고 있습니다. 삼성자산운용과 미래에셋자산운용은 반도체주 집중 투자와 함께 커버드콜 전략을 도입하여, 투자자들에게 월 분배금과 절세 혜택을 제공하고 있습니다. 키움투자자산운용은 주식과 채권 혼합 구조로 차별화에 나서고 있습니다. 전반적으로 반도체 업황 개선 기대감과 함께 점점 다양한 ETF 상품이 시장에 활발히 출시되고 있습니다.
국내 ETF 시장, 반도체·테마 지수 주도로 고속 성장
한국투자운용 배재규 사장은 ETF가 자산 배분의 핵심 도구로 자리잡으며 국내 ETF 시장이 급속히 성장하고 있음을 강조했습니다. 그는 국내 ETF 순자산총액이 400조원을 돌파했고, 미국 시장에 비하면 앞으로 성장 여력이 크다고 분석했습니다. 성장의 주된 요인으로는 ETF 상품 구조의 장점과 최근 '머니 무브' 현상을 들었으나, 레버리지 상품의 단기적 활용에는 경계가 필요하다고 덧붙였습니다. AI 시대에는 장기 투자 관점에서 ETF를 활용할 것을 조언하면서, 반도체·빅테크 관련 장기 투자 전략을 언급했습니다.
에프앤가이드가 발표한 바에 따르면 자사 지수를 기반으로 한 ETF 순자산총액이 60조원을 넘어섰으며, 연초 대비 두 배 가까이 성장하며 전체 시장 성장률을 상회했습니다. 반도체 업종의 호실적, 방산 및 조선업의 국제적 반사이익, 고배당 주식에 대한 인컴 수요가 주요 성장 원인으로 지목됐습니다. 특히 HBM, AI 서버 등 IT 산업의 구조적 수요 증가가 자금 유입을 촉진했으며, 에프앤가이드는 이를 바탕으로 글로벌 테마 지수 개발에도 속도를 내고 있습니다. 미래에는 더욱 다양한 혁신 ETF 상품이 출시될 전망입니다.
국내 액티브 ETF 시장 성장과 성과 분석
최근 주식시장의 변동성 확대와 함께 액티브 상장지수펀드(ETF)에 대한 관심이 크게 증가하고 있습니다. 올해 국내 증시에 상장된 ETF 중 절반가량이 액티브 상품으로, 운용사 전략에 따라 지수 대비 초과 수익을 추구할 수 있다는 점이 주목받고 있습니다. 실제로 한국거래소 자료에 따르면 연초 이후 국내 액티브 ETF의 순자산총액은 10조 원 이상 증가해, 시장 확대의 속도를 방증하고 있습니다. 또한 지수 연동 요건이 없는 완전한 액티브 ETF 도입도 준비 중으로, 특히 중소형 운용사에게 새로운 비즈니스 기회를 제공할 전망입니다.
올해 출시된 액티브 ETF 성과를 보면, KB자산운용의 'RISE 코리아전략산업액티브 ETF'가 46%가 넘는 수익률로 최고의 성과를 보였습니다. 이 펀드는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 대형주에 투자해 좋은 성과를 거두었으며, 업계 전반적으로 반도체 및 2차전지 비중이 높은 ETF들이 높은 수익률을 기록했습니다. 반면, 바이오 업종에 집중한 ETF, 예컨대 미래에셋자산운용의 'TIGER 기술이전바이오액티브'는 11%대의 손실을 내며 부진한 모습을 보였습니다. 이는 시장 업종별 성과에 따라 액티브 ETF 간 수익률 편차가 크다는 것을 보여줍니다.
글로벌 시장 성과도 눈길을 끄는데, 삼성자산운용의 'KODEX 미국S&P500액티브 ETF'는 상장 1주년을 맞아 S&P500 지수 대비 17.8%포인트 높은 60.3%의 수익률을 기록했습니다. 이 ETF는 S&P500 핵심 종목을 바탕으로 섹터 및 비중을 적극적으로 조절해 투자 효율성을 극대화했습니다. 시장과 높은 상관관계(상관계수 0.95)를 유지하면서도, 차별화된 전략으로 초과 수익을 실현한 점이 돋보입니다.
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