국내 ETF 시장: AI·반도체 강세와 코스닥 액티브, 신상품 출시 동향 분석
2024년 상반기 국내 ETF 시장에서는 AI 및 반도체 관련 상품이 높은 수익률을 보이며 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 한국투자신탁운용의 ACE AI반도체TOP3+ ETF는 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체 등 고대역폭 메모리 종목에 집중 투자해 연초 이후 120%가 넘는 수익률과 447%의 순자산액 증가를 기록했습니다. 반도체와 시장 대표지수 ETF는 최근 1년간 퇴직연금 고수들 사이에서 주요 투자처로 부상해 높은 수익률에 기여하고 있습니다. 그러나 최근 미국 시장에서는 반도체와 AI ETF가 차익실현 매물로 약세를 보이는 등 변동성도 관찰되고 있습니다.
코스닥 시장에서는 대형 반도체주 상승세 둔화로 투자심리가 성장주 및 코스닥 기반 액티브 ETF로 이동하는 양상이 뚜렷합니다. 코스닥150액티브 ETF들은 운용사에 따라 차별화된 성과를 내고 있으며, 한화자산운용의 상품은 적극적 리밸런싱을 통해 벤치마크 대비 초과수익을 거두었으나, 일부 운용사의 성과는 기대에 미치지 못하는 것으로 나타났습니다. 이러한 성과 차이는 투자자들에게 ETF 선택 기준 변화의 필요성을 시사합니다.
한편, 삼성액티브자산운용과 하나자산운용을 중심으로 새로운 ETF 상품이 속속 출시되고 있습니다. 삼성은 미국 로봇 및 피지컬 AI 산업에 투자하는 액티브 ETF를 상장했으며, 하나는 코스닥150 지수와 단기국공채를 결합한 2세대 채권혼합 ETF로 안정성과 성장성을 동시에 추구합니다. 코스닥150채권혼합 ETF는 퇴직연금계좌의 안정 자산으로도 각광받고 있습니다.
또한, 스페이스X 상장 기대감에 힘입었던 우주항공 테마 ETF는 최근 주요 구성 종목의 급락과 변동성 확대 우려로 성과가 둔화되어 투자자 주의가 요구됩니다.
국내 ETF 시장, '1조 클럽' 대거 증가와 대형사 집중 현상
올해 국내 ETF(상장지수펀드) 시장에서는 시가총액 1조원을 넘는 '1조 클럽' ETF가 약 40% 증가하며 90여 개를 돌파했다. ETF 시장 전체 시가총액이 59.2% 증가하는 등 투자자들은 ETF를 주식 투자 핵심 수단으로 적극 활용하고 있다. 주식, 반도체, 원자력 등 특정 테마에 투자하는 ETF로 자금이 유입되고, 거래의 편리함과 절세 이점 등이 성장 배경으로 꼽힌다.
하지만 시장 성장의 과실은 삼성자산운용, 미래에셋자산운용 등 소수 대형사에 집중되고 있다. 두 대형사가 시장 시가총액의 80% 이상을 차지하며, 각각 KODEX 및 TIGER 브랜드로 ETF 성장을 주도 중이다. 특히 KODEX 200은 21조원이 넘는 순자산으로 ETF 중 가장 큰 규모를 자랑한다. 반면, 대형 운용사의 마케팅 및 낮은 보수 정책은 중소형사의 경쟁력 약화로 이어질 수 있다는 우려도 제기된다. 시장 쏠림 현상이 과도하게 지속될 경우, ETF 산업의 건전한 발전을 저해할 리스크가 존재한다.
국내 ETF 시장, 코스닥150·코스피200 및 AI 관련 채권혼합 상품 잇따라 출시
최근 하나자산운용과 IBK자산운용은 혁신적인 채권혼합형 ETF를 연이어 신규 상장하며 투자자들의 관심을 모으고 있습니다. 하나자산운용은 '1Q 코스닥150채권혼합50액티브' ETF를 선보여 코스닥150 지수와 단기국공채를 각각 50% 비중 이하, 이상으로 편입하는 2세대 채권혼합 구조를 구현했습니다. 해당 상품은 특히 퇴직연금 계좌에서 안정 자산으로 편입되며, 코스닥150의 성장성과 단기국공채의 안정성을 동시에 추구한다는 점에서 주목받고 있습니다. 이로써 하나자산운용은 관련 라인업을 다섯 개까지 확대하며 다양한 투자 수요를 충족시키고자 합니다.
더불어 하나자산운용은 코스피200과 국내 단기 국공채에 5대5 비율로 투자하는 '1Q200채권혼합50액티브' ETF도 새롭게 상장했습니다. 이 상품은 상장 후 91억원의 자금이 유입되고, 0.7%의 수익률을 기록하는 등 시장에서 비교적 드문 구조임에도 투자자의 높은 수요를 입증하였습니다. 운용사에 3개월간의 지수 독점 사용권이 부여되었으며, 퇴직연금 계좌 내 주식 편입 한도가 50%로 상향된 점도 성공의 주요 배경으로 작용했습니다.
한편, IBK자산운용은 'ITF 미국AI TOP10 국채혼합50 ETF'를 새롭게 출시했습니다. 이 상품은 미국의 대표 AI 관련 상위 10대 기업과 국내 국채에 각각 50%씩 투자함으로써 주식과 채권의 혼합으로 변동성을 줄이고, 장기 투자와 안정적인 현금흐름을 추구합니다. 특히 연금 계좌에서 100% 투자할 수 있는 점이 장점으로, AI와 전통 자산의 조화로운 포트폴리오 구성을 원하는 투자자들에게 주목받고 있습니다.
미래에셋, 'TIGER 은액티브 ETF' 상장으로 현물 ETF 3종 라인업 완성
미래에셋자산운용이 'TIGER 은액티브 ETF'를 한국거래소에 상장하며 금, 은, 동 현물 상장지수펀드(ETF) 3종 라인업을 완성했습니다. 이번에 출시된 ETF는 ICE Silver Spot 지수를 기반으로 국제 은 현물 가격을 추종하며, 선물 ETF와 달리 롤오버(만기 교체) 비용이 없어 저비용 구조가 핵심 장점으로 부각됩니다. 투자자는 이 상품을 연금저축 및 퇴직연금 계좌를 통해 투자할 수 있으며, 세제 혜택까지 받을 수 있어 장기 투자 수단으로 적합하다는 평가를 받고 있습니다. 운용사 측은 최근 은 가격의 상승세와 더불어, 산업 수요가 확대되는 점이 은 시장의 재평가와 투자 매력도 상승의 배경이라고 설명했습니다.
이번 신상품 도입으로 미래에셋은 국내 최초로 금, 은, 동 현물 ETF 시장을 모두 커버하는 운용사가 되었으며, 투자자에게 다양한 실물자산 투자 기회를 제공합니다. 특히 기존 은 선물 ETF와 비교해 거래 비용(롤오버 비용)이 없기 때문에 비용 대비 효율적인 투자 접근이 가능해졌습니다. 행사 대상인 은은 전기차, 태양광 등 첨단 산업 분야의 수요 증가에 힘입어 가격이 상승하는 동시에, 금과의 가격 비율(금/은 비율)도 하락해 투자 대안으로 주목받고 있습니다. 전문가들은 이번 ETF 상장이 은 시장에 대한 접근성을 크게 높인 의미 있는 변화라고 평하고 있습니다.
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