국내 운용사, 휴머노이드 로봇 및 AI 전력 인프라 ETF 동시 상장
한국투자신탁운용이 휴머노이드 로봇 산업에 집중 투자하는 상장지수펀드(ETF) 'ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+'를 7일에 선보입니다. 이 ETF는 현대차와 로보티즈를 각각 약 20% 비중으로 편입하며, 총 15개 종목으로 구성이 이뤄집니다. 완제품뿐만 아니라 부품 및 소프트웨어 등 산업 생태계 전반에 투자하는 전략이 특징으로, 산업 초기 성장 단계에서 밸류체인 전반을 포괄적으로 담는 균형 잡힌 접근 방식을 취하고 있습니다. 현대차는 CES 2026에서 휴머노이드 로봇 '아틀라스'를 시연하며 미래 성장 동력을 강조했고, 로보티즈 역시 액추에이터 분야에서 두각을 나타내 업계의 주목을 받고 있습니다.
KB자산운용은 AI 시대 데이터센터 전력 수요 급증에 대응하는 'RISE 미국AI전력인프라액티브 ETF'를 역시 7일 상장합니다. 이 ETF는 에너지 생산, 송전·배전, 데이터센터 인프라, 전력 효율화 및 에너지 저장 등 세 가지 테마를 중심으로 미국 전력 인프라 기업에 투자합니다. Solactive US AI Electricity Infrastructure Index를 벤치마크로 삼으며, 주요 투자 종목에는 블룸에너지, 루멘텀, GE버노바, 이튼 등이 포함됩니다. 특히 원자력 및 연료전지를 포함한 다양한 신재생 에너지 솔루션을 포트폴리오에 반영해 AI 확산에 따른 전력 인프라 변화에 선제적으로 대응하는 전략이 돋보입니다.
최근 금 ETF 시장 동향 및 자금 이동 분석
지정학적 위기가 지속되는 최근, 전통적인 안전 자산인 금과 은의 역할이 예전만 못하다는 평가와 함께 투자 자금이 금·은 관련 상장지수펀드(ETF)에서 달러 ETF로 이동하는 현상이 포착됐다. 한국거래소 자료에 따르면, 지난 한 달간 금·은 ETF의 순자산이 약 1조원 감소한 반면, 같은 기간 달러 ETF 자산은 10.6% 증가했다. 전문가들은 금값의 구조적 반등은 전쟁 리스크가 완화된 이후에 가능할 것으로 전망하며, 중장기적으로는 금 수요가 꾸준히 유지될 것으로 내다보고 있다.
그러나 최근 금 관련 ETF 가격은 상승세를 보이고 있다. ACE KRX금현물, TIGER KRX금현물 등 주요 금 ETF는 최근 10거래일 중 대부분 상승해 7.77%에서 9.44%의 수익률을 기록했고, HANARO 글로벌금채굴기업 ETF는 21.14%의 높은 수익률을 보여줬다. 이러한 배경에는 전쟁 이슈에 따른 인플레이션 우려, 실질금리 하락, 신흥국 중앙은행들의 금 매입 증가가 있다. 전문가들은 장기 투자 관점에서 금의 매력이 여전히 유효하다고 평가한다.
또한, KRX 금현물 시장의 빠른 성장에는 대표 금현물 ETF인 'ACE KRX금현물'과 'TIGER KRX금현물'의 영향이 크다. 두 ETF는 각각 4조8,231억 원, 1조4,736억 원의 순자산으로 국내 원자재 ETF 중 1, 2위를 차지하고 있다. 시장 성장과 함께 금 실물 공급 부족으로 가격 괴리와 일명 '김치프리미엄' 현상이 발생했다. 이를 해소하기 위해 LBMA 인증 제련업자의 국내 참여 확대, 유동성 제고 등 다양한 대응책이 논의되고 있다.
중동 전쟁 이후 레버리지 ETF 투자 흐름 변화
최근 미국, 이스라엘과 이란 간의 전쟁 이후 해외주식 투자 패턴에 중요한 변화가 나타나고 있다. 한국예탁결제원에 따르면, 올해 초까지 주요 개별 종목 위주였던 서학개미의 투자 흐름이 레버리지 ETF 등 고위험·고변동성 상품으로 이동하고 있다. 특히 중동지역 군사적 긴장과 증시 불확실성이 커지자 레버리지 및 인버스 ETF에 대한 관심이 뚜렷하게 증가했다. 국제금융센터는 최근 이러한 변화가 '빅테크' 종목에 대한 선호 감소와 공격적인 투자 성향의 확대로 연결되고 있다고 분석했다.
'KODEX 레버리지' 등 코스피200 지수를 2배로 추종하는 상품에 개인과 외국인 투자자들의 대규모 자금이 유입되고 있으며, 기관 투자자들도 인버스 상품 투자에 주목하고 있다. 그러나 업계에서는 이러한 고위험 상품의 투기적 성격과, 변동성이 심한 시장 환경에서의 손실 위험에 대한 경고성 메시지가 나오고 있다. 실제로 국내 개인의 해외주식 순매수 규모도 큰 폭으로 감소했다. 아울러, 정부는 국내 증시를 활성화하고 환율 안정화를 도모하기 위해 해외주식 매각 후 국내주식 장기투자 시 비과세 혜택을 검토하는 등 제도적 지원도 강화하고 있다.
코스닥 액티브 ETF 성과와 타임폴리오의 도전
코스닥 액티브 ETF들이 상장 이후 뚜렷하게 엇갈린 성적을 보이고 있습니다. 'TIME 코스닥액티브' ETF는 14.72% 하락해 코스닥 시장 대비 더 큰 낙폭을 기록했으며, 'KoAct 코스닥액티브'는 코스닥 하락률과 유사한 7.03% 하락에 그쳤습니다. 이 차이는 중소형 성장주와 같은 변동성이 큰 종목에 투자 포트폴리오가 집중된 결과로 분석됩니다. 또한 'PLUS 코스닥150액티브'와 'TIGER 기술이전바이오액티브' 역시 각각 13.46%, 7.01%의 감소를 보이며, 기초지수와 비교해 다양한 성과를 나타냈다는 점이 주목됩니다.
타임폴리오자산운용은 최근 코스닥 액티브 ETF 시장에서의 관리 능력에 대한 압박을 받고 있습니다. 주요 보유 종목인 아이티켐이 감사의견 비적정 이슈로 거래정지되어 직접적 타격을 입었고, 삼천당제약의 주가 급락 또한 운용 성과에 부담을 주고 있습니다. 타임폴리오는 아이티켐의 주식 및 전환사채까지 포함한 상당한 투자 노출을 가지고 있어 리스크 분산의 어려움을 겪고 있습니다. 과거 펀드 운용 노하우와 달리, 운용자산(AUM)이 대형화되면서 신속한 매매 전략 적용이 한계에 직면하고 있다는 점도 부담 요인입니다.
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